高瓴、经纬、红杉都来了，半年农业融资超百亿，数字农业赛道火爆

本文来自35斗微信公众号，作者胡小凤。

 

 

 

6月份，农业领域三笔重磅投资相继落地：通用型生物育种平台“博瑞迪生物”融资近亿元，可食用微生物合成蛋白研发商“昌进生物”斩获1.4亿人民币融资，农作物智能种植决策服务提供商“爱科农”融资1亿人民币。

 

自2022年以来，农业创投空前火热。 在TMT、工业、互联网等赛道增长乏力的情况下，农业被视为另一个机会窗口，许多此前关注其他赛道的投资人转而研究起了农业，各种投资人扎堆看农业的报道层出不穷。

 

 

作为一个基础行业，农业与一些赛道最大的不同点在于，持续性和稳定性更强，“机会永远存在”。

 

 

很多投资人不是在看农业，就是在看农业的路上。有投资人混迹于各个相关社群、线上线下论坛活动获取信息，更有投资人走到田间地头，与农户同吃同住，了解行业痛点。

 

 

热闹了半年的农业大创投，究竟成果如何？35斗统计数据显示，截至2022年6月底，今年农业领域共有超74起投融资事件（包含风险投资、战略投资、并购等事件），流入资金超100亿人民币。

 

 

 

一、VC偏爱早期项目，高瓴创投、IDG资本频频出手

 

 

上半年农业创投的火热，很大程度上由于头部VC进入，带起了话题度。投资机构蜂拥而至，又有哪些“抢”到了好项目？

 

 

从投资频次来看，高瓴创投最活跃，领投或参与投资的项目包括爱科农、昌进生物及蓝晶微生物。

 

 

6月份高瓴创投与IDG资本领投了爱科农A+轮融资，线性资本、食芯资本跟投，此前在2021年1月份，高瓴也参与了爱科农数千万元的Pre-A轮融资。

 

 

高瓴创投连续两轮投资了昌进生物，2022年2月份与青岛城投、食芯资本一同参与了PreA轮共5500万人民币；6月份继续跟投A轮，此轮融资共计1.4亿人民币，食芯资本领投，跟投方还包括斯道资本、夏尔巴投资、远翼投资、碧桂园创投、成汇股权等。

 

 

高瓴创投1月份还参与投资了合成生物材料生产制造商蓝晶微生物的B3轮融资，此轮融资共计8.7亿元，由元生资本、中国国有企业混合所有制改革基金领投，中平资本、江苏黄海汇创战略投资基金管理、中州蓝海、峰瑞资本、碧桂园创投、高瓴创投、三一创新投资、昌发展管理基金、盈睿资本等跟投。

 

 

以上高瓴创投参与投资的项目中，食芯资本也多次出现。食芯资本一直专注于投资中国市场的农业与食品科技创新早期项目，领投昌进生物，跟投爱科农。

 

 

IDG资本是另一家较为活跃的投资机构，与高瓴创投一起领投爱科农外，另外积极布局育种类早期项目，独家投资蔬菜水果新品种培育及全产业链开发商中农美蔬，以及玉米育种技术研发商迈泽裕丰。

 

 

毅达资本单独投资了两个项目，包括农作物育种服务提供商科腾生物，以及甜菊糖苷生产销售商、定位于用合成生物学技术制造天然活性成分的盈嘉合生。

 

 

明星项目可生食鸡蛋品牌黄天鹅上半年斩获两轮融资，其中C1轮融资金额达6亿人民币，由峰尚资本领投，华映资本、盈港资本、建发新兴投资、益源资本跟投。

 

 

此外，经纬创投、红杉中国种子基金、真格基金、金沙江创投等均有所布局。经纬创投领投了合成生物技术研发商微元合成；红杉中国种子基金用数千万人民币，独家投资了微藻基产品研发生产商德默特的天使轮；真格基金用1000万人民币投资了蛋白质设计服务商力文所；金沙江创投投资了智能农机设备研发商千木知微。

 

 

从投资轮次来看，VC投资偏向早期项目，集中在B轮以前，其中种子轮3起、天使轮9起、Pre A轮3起、A及A+轮7起，以上轮次占比超70%。

 

 

 

二、大北农3.06亿元收购云南大天，隆平高科参投瑞丰生物

 

 

比起单纯的财务投资，创业项目更想获得产业赋能型投资，从资方获取技术、品牌、渠道、终端用户等助力。为了打造产业生态，大型企业往往围绕着公司业务进行战略投资布局，这一点在种业龙头企业身上表现得尤为明显。

 

 

上半年，隆平高科战略投资德瑞特种业2.6亿人民币、参与投资农作物研发育种机构瑞丰生物；大北农用3.06亿元收购了玉米育种商云南大天、豪掷13.2亿人民币占战略投资了饲料养殖一体化解决方案提供商湖南九鼎；丰乐种业并购了本家张掖丰乐种业和玉米种子研发商金岭青贮，并购金额分别是1亿元和1.49亿人民币。

 

 

牧业企业也不甘示弱。现代牧业并购了畜牧业养殖及畜牧产品销售服务商伊磊二牧、畜牧全产业链爱养牛，后者披露的并购金额为2.88亿人民币；优然牧业则用12亿港币战略投资奶牛养殖及原料奶生产商中地乳业。

 

 

新希望战略投资农产品批发市场运营商北京新发地1.06亿人民币；潍柴动力豪掷15.84亿人民币战略投资机械装备生产制造商雷沃重工。

 

 

除农业相关企业外，还有多起跨界投资并购案例。在线票务服务公司携程了并购农产品销售商程农信息；金螳螂、海澜之家、商汤科技等战略投资了农村产业互联网平台汇通达网络。

 

 

此外，上半年还有四家农业食品公司IPO上市，分别是农牧食品供应商益客食品、水产饲料生产商粤海饲料、农村产业互联网平台汇通达网络、乳制品生产商消费农业阳光乳业。

 

 

 

三、合成生物赛道流入资金超15亿，育种类项目融资超10亿

 

 

在所有的投融资、并购项目中，育种、合成生物、数字农业三个赛道相对火热。

 

 

从项目数量来看，育种类企业最受欢迎，包含博瑞迪生物、瑞丰生物、齐禾生科、百奥云、中农美蔬等13个项目获得资金助力；其次是合成生物，包括蓝晶微生物、昌进生物、微构工场、微元合成、CellX等11个项目获得融资；包含爱科农、麦麦科技、中联农机、中科原动力等7个数字农业项目获得融资。

 

 

从融资总金额来看，合成生物赛道更为突出，频现高额融资，融资总金额超15亿人民币（未统计没披露具体金额的“数千万人民币”）。其中蓝晶微生物融资8.7亿元，是最大的一笔融资，其次是微构工场，融资2.5亿；此外，昌进生物、微元合成、CellX融资均超亿元。育种赛道融资金额超10亿人民币，其中包含了7起战略投资和并购案例（部分未披露金额）。

 

 

数字农业层面，主要集中在各种解决方案提供商，比如农作物智能种植决策服务提供商爱科农、农业数字化解决方案提供商麦麦科技、农业生产全程机械化解决方案提供商中联农机、智慧养殖数智化解决方案提供商科创信达等。

 

 

以上三个赛道的火热也与政策的大力支持不无关系。中央及各主管部门在连续十余年发布农业领域政策的过程中，路径日渐清晰，给出了确定性的细分领域和发展路径，就包括种业、细胞农业、数字农业、高端农机装备等。

 

 

 

四、写在最后

 

 

 

在宏观环境欠佳，私募基金募资难的情况下，现在的VC/PE都格外珍惜子弹，投资愈加谨慎。一些VC甚至开始人员调整，裁员或转岗。

 

 

但在农业领域，我们看到了相对往年更加积极的信号。这些信号尚且没有完全体现在上半年的投融资数据中，原因之一是部分基金是从今年才开始看农业，需要一个了解和熟悉的过程，不太会看完项目立马出手。

 

 

农业是一个需要长跑的行业，其中的投资亦是。相信行业内还有很多值得被挖掘的好项目，一些融资事件正在酝酿中，期待下半年。

 

 

（注：以上统计若有遗漏或偏差，欢迎留言补充、纠正）